陌陌要变成没落了?来看看怎么回事

陌陌要变成没落了?来看看怎么回事(图1)

行业作者|万盛

编辑谭松

资料来源| Yiming.com

连续利润可能是Momo可以在新季度财务报告中提出的罕见指标!

最近,Momo交付了2020年第二季度的答案,各种指标(例如收入,利润和活跃用户)均不同程度地下降.“弱点”也已成为盈利报告背后的关键词.股价大幅下跌,总跌幅超过23%,回到了2016年的水平,有关Momo跌幅的声音也有所增加.

社交网络一直是国内互联网行业的一个特殊途径.尽管长期以来一直有开创性的探索者,但很少有人成为气候学家.除了腾讯部门和微博,大多数社交软件只能是一个小巧和美丽的生活.

但是,Momo避免了腾讯和微博报道的盲点,后来部署了直播,并收购了Tantan,成为社交领域的另一个极点.但是现在看来,这根柱子的动力不仅在冲突上限方面很弱,和且在短片和其他领域的蚕食中,想象空间也得到了进一步压缩,这是否意味着Momo衰落的开始?

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各项指标有所下降

根据Momo 2020年第二季度的财务报告,尽管它已连续22个季度实现了持续盈利,但所有关键指标均已进入负增长通道第二季度收入38,683亿元,同比下降6.8%,净利润4.564亿元,同比下降37.73%.

更重要的是,其MAU也经历了负增长.财务报告数据显示截至6月,Momo的MAU为1.115亿.去年同期为1.135亿,用户损失达到200万.对于Momo来说,这无疑是一个巨大的危险信号.也就是说,在整个用户达到上限之后,用户保留成为最大的问题,这也意味着Momo的未来想象空间也得到了进一步压缩.

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与此同时,尽管收入和用户规模有所下降,但第二季度的收入成本却反和增加了.根据财务报告数据,其销售和营销占总收入的15.3%,和去年为12.1%.

当然,值得注意的是,Momo的指标自2019年以来一直显示疲软.例如,用户数量一直徘徊在1亿左右.收入的同比增长率也从2019年第一季度的34.67%下降到2020年第二季度的-6.8%.,这种情况将来可能还会继续.

在新的季度收益报告中,Momo还降低了对下一季度的预期.该公司和2020年第三季度Momo的收入将在3.7-38亿元人民币之间,同比下降16.9%-14.6,环比下降4.3%至1.8%.

对于一家公司市场对此的期望无疑基于增长,但是当前Momo的核心指标接连下降,这也是引发资本市场动荡的关键.那么Momo怎么了?它会下降吗?我们需要回到Momo本身.

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社会牢不可破的圈子

在国内社交网络中,打破游戏规则变得越来越困难.这就是市场给出的答案.

对于大多数社交圈玩家和言,灵魂之类的新来者无法摆脱“小和美丽”的困境,和Ali或ByteDance等巨人也在不断尝试,但最终他们逃脱不了草率的结局.Momo是社交回路的第三极,但实际上,它的社交圈从未被打破.

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一方面,诸如QQ,微信和微博等传统社交平台正在蔓延,将人们的基本社会需求调节为固定形式同时,这三个社交平台几乎可以满足人们的基本社交需求.对于大多数新的社交软件和言,狩猎已成为其核心价值,这也使这些新的社交平台无法幸免.“我们说的是,在最终解决方案中添加微信.

另一方面,随着豆印,快手,B站等多元化内容平台的兴起,并使用高度垂直和精确的策略来进一步划分用户的注意力和时间,同时进一步压缩传统社交平台的可衍生价值,提供基本的聊天社交和生活共享模式也使得社交软件和平台的同质化越来越严重.在业务能力减弱的同时,用户流失是不可避免的.

以上两个因素无疑是Momo弱点的最关键因素.

在2018年初,Momo宣布以7.6亿美元全资收购Tantan,试图扩大产品线,以在社交市场上创建一个多样化且连续的故事.但背后的原因是Momo自己的用户缺乏增长.

根据Momo 2017年的财务报告,Momo的新ID全年持续下降. 2017年第四季度,用户的平均每月增加量不到80,000.到2018年2月,其每月用户增加量下降至56,000.

对于社交行业,新用户是市场衡量公司的核心指标.但是现在看来,收购Tantan并没有给Momo带来持续的利益.

当然,更重要的是,除了用户指标之外,Momo是一家社交公司,但是如果以全球主流社交平台为基准,则其在商业层面的想象力一直非常有限.

仅以微信为例.基于社交网络,已经得出了诸如官方帐户,服务帐户,迷你程序,短视频和电子商务之类的服务生态系统.和陌陌除了相关增值服务,跨界的直播成为其在商业层面将故事的唯一方向.

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根据Momo的财务报告,其收入结构也非常不健康. 2020年,Momo的总收入将达到38683亿元,其中直播收入将达到26029亿元,增值服务收入将达到12043亿元,移动营销收入将达到3800万元,游戏收入1.16亿元.

与此同时,这种以产业网点为特征,竞争激烈,行业关联度较低的弱关联交叉叠加,使其风险急剧增加.前两个季度的财务报告数据也暴露了这一风险.

现场直播,被“挖走”

根据Momo的财务报告数据,直接广播是其主要收入来源,占近70%.前两个季度收入和利润下降主要是由于直播服务收入下降.

Q2季度陌陌直播服务营收总额26.03亿元,同比下降16%.这是Momo今年连续第二个季度下降,此前一季度公司直播服务营收23.32亿元,已经同比减少了13%.

2015年左右,娱乐类节目的现场直播火爆. Momo依靠庞大的社交用户群,叠加的用户属性以及现场直播领域的强大布局.效果是立竿见影的,迅速将损失转化为利润,并创造了持续多年的利润和收入.规模大幅增加,但随着直播形态的演变,整个娱乐性直播市场开始式微.

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数据显示娱乐直播收入来自五个主要渠道:直播奖励,广告收入,会员收入,游戏促销和佣金分享,其中直播奖励占90%以上,但是随着排气口的逐渐停用以及该流行病对用户收入下降的影响,娱乐直播已经面临新的情况,即用户的支付意愿和支付能力正在下降. Momo和Inke以及其他娱乐直播平台均遭受了严重损失..

财报数据显示本季度陌陌直播服务与增值服务付费用户去重后总数达1280万(包括探探付费用户420万),同比减少了120万.

另一边,抖音、快手及B站等新型的内容平台又以全新的姿势杀入,不仅分食了直播行业本来再难增长的流量,且这些平台的流量与造富能力也使得大量主播迁移阵地.据媒体报道,陌陌的一个公会有40%的主播流向抖音.此外,QuestMobile《中国移动互联网2020半年大报告》显示,2020年6月,娱乐直播行业月活用户规模仅为8670万,同比下降16.6%.

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当然,更为重要的是,陌陌在直播内容方面依然单一,主要以颜值直播为主,这也意味着在直播形态快速迭代的当下,陌陌直播的风向也将进一步增强.加之直播带货的快速崛起,将进一步挤压陌陌直播的生存空间.

打破常规,没有新故事

总体,作为一家社交公司,Momo依靠实时广播为核心,但是实时广播似乎使Momo没时间了;和对于核心的社交业务来说,陌陌依然面临着无法破圈的难题,且用户的下滑,也让其正在加速丧失想象空间.

寻求变化也是Momo的下一个关键词,但我感到软弱!

一方面,它继续探索Momo和Tantan的两种社会应用,寻求新的增长空间.近年来,陌陌先后发布了ZAO、是他、赫兹、cue等数十款泛社交App,但至今难有产品独当一面,相反增加了陌陌的各项成本支出.

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此外,Momo还试图通过添加付费方案来扩大业务想象力,如推出“闪聊”、“发现”等功能,也使得本季陌陌增值业务(包括虚拟礼物服务以及会员订阅服务)出现了较好的提升,营收总额达到12.04亿元,同比增长27%.

另一方面,Momo还加快了对Tantan商业潜力的进一步探索.财报数据显示目前,探探全球总用户数已达3.6亿,探探今年二季度的营收从2019年二季度的2.848亿元增至5.172亿元,同比增长81.6%.值得注意的是,今年4月中旬开始加速探探直播业务的测试.

唐岩在财报电话会议中提到,“随着探探和陌陌主App增值服务出色的增长表现,我们现在能更专注于推动核心直播业务的结构调整,使其在新的宏观环境中健康稳定地发展.”

但总的来说,尽管Momo尝试通过各种方法打破游戏规则,但仍不清楚社交领域的多元化布局是否会成为气候。,因为在社交市场无论是APP工厂字节跳动,亦或是腾讯,这几年广撒网的方式,并未取得成效;另一方面,其持续押注直播也很难看到在下半场的竞争优势.

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和于当下的陌陌来说,如何首先实现在用户增长层面的破局,也是提升市场信心的关键所在,面对这一指标的失守,陌陌如果在短期内找不到解决方案,没落或也至此开始.




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